安联资管ESG体系基本情况介绍
安联集团在ESG投资领域具有悠久的历史和丰富的经验。作为全球最大的资产管理者之一，安联集团早在2011年即率先签署联合国负责任投资原则，并在2021年联合国气候大会(COP26)上，联合发起格拉斯哥净零金融联盟(GFANZ)，推动金融机构绿色转型，致力于落实ESG理念。在全球各类主流ESG可持续评级中，安联集团均作为行业最佳实践持续维持最高水平，如道琼斯可持续发展指数评级（DJSI）持续性指数该行业第一，MSCI ESG评级中获得AAA的最高评级等。
秉承安联集团ESG投资基因和丰富资源，作为联合国责任投资UNPRI的签署方，以及中国保险资管协会第一届责任投资专委会的会员单位，安联资管在ESG投资领域主要应用三大策略，包括：1）ESG整合策略（Integrated ESG Strategies），即将E、S和G风险考虑纳入不同资产类别的投资过程，寻求更好的风险回报；2）可持续聚焦策略（Sustainability-Focused Strategies），即以可持续发展为中心，采用最小限度的排除和主动沟通参与的可持续投资方法，包括基于低碳或社会负责任投资的最佳考虑，创造反映客户价值的可持续投资组合；以及3）影响力策略（Impact-Focused Strategies），即通过在公共和私人资产类别中提供一系列以影响为中心的方法，最大限度地促成积极的环境和社会结果。其中采用ESG因子的整合投资策略，在中国市场表现亮眼。
以“秉承安联集团可持续投资基因，积极践行ESG投资理念”为愿景，安联资管搭建了ESG的内部管理体系，包括ESG方面的治理架构，ESG投资研究和分析框架，ESG的模型和工具，以及ESG整合投资全流程。在内部管理体系的基础之上，根据资金属性、资金需求和投资风险偏好，向市场输出ESG产品和服务，包括ESG策略、ESG产品货架、ESG投顾服务，以及ESG定制化的投资方案。
• ESG治理架构
安联资管自上而下建立了ESG的内部管理架构。公司在管理层设ESG专业委员会，主任委员由公司总经理兼首席执行官担任，副主任委员由公司固定收益投资部负责人担任，委员由各职能部门的负责人组成。ESG委员会在公司管理层的授权下，全面负责决策ESG的战略目标，机制流程，业绩评估，以及涉及ESG领域的重大事项，统筹推进ESG与公司日常运营与投资业务等方面的全面融合。公司设立ESG办公室，服务于ESG委员会，负责牵头研究与开发ESG方法与工具，并组织协调各相关职能部门组成的ESG执行小组，开展ESG日常工作。
• ESG模型与分析工具
安联资管基于集团方法论和数据库，结合国内特性和数据情况，建立了ESG分析工具库，具体包括针对个体发行人层面的自研ESG评估分析模型，组合层面的ESG组合分析平台，以及作为投前准入的ESG筛选工具。其中自研ESG评估分析模型覆盖了环境、社会责任、治理三大维度，基于超过35个关键议题、超过300个评价指标构建结合中国特色、安联理念的ESG评估框架。整体框架由“关键议题及指标选择”、“权重分配”、“指标评分与关键议题评分”、“结果输出”组成。在关键议题的指标选择上，安联资管结合海内外权威机构指标与国内供应商数据，进行本土化改造，不同于市场上其他ESG评估模型，安联资管自研ESG模型以支持投资决策为目标，在关键议题筛选中区分ESG暴露、ESG管理、ESG机遇、ESG争议四类指标，反映企业对关键ESG风险暴露情况及企业管理ESG风险与把握ESG机遇的能力，并对争议事件及其影响予以关注。在关键议题的权重分配上，依据该主体所在行业在环境、社会造成实质性影响的程度和时间进程设定关键议题基准权重，并结合行业研究的分析成果对权重进行调整。在指标评分与关键议题评分过程中，根据指标类别的不同对原始数据进行处理分析完成指标评分，并进一步基于聚合公式汇总关键议题下的风险暴露与管理能力指标评分，根据争议性事件进行调整，聚合完成关键议题的评估和分析。
在组合分析层面，安联资管自主研发了ESG组合分析平台，并针对ESG组合的现状，以及趋势研判等多维度进行分析。
• ESG整合投资全流程
安联资管应用ESG工具，贯穿投资全流程进行ESG筛查、分析、监控和报告，从ESG可持续投资的维度对投资组合进行分析。
以投前分析为例，涵盖了ESG排除与观察名单筛查，ESG评估等流程。其中依据不同资产类别，以及发行人是否为上市企业又区分为ESG评分、ESG敏感业务分析、ESG问卷与尽职调查、信用评估嵌入ESG因子、外部资产管理人评估等子流程。
• ESG产品与服务
基于内部管理体系，安联资管向市场传递ESG投资理念的同时，对外输出相关产品和服务，例如在受托专户资产管理中的在投资全流程中进行ESG的视角的分析，ESG组合管理产品，ESG投资顾问服务，以及依据资金需求，投融资目标制定的定制化ESG解决方案。
